سرخط خبرها
خانه / دانلود / دانلود ترجمه مقاله شناخت ریسک و بازده ، CAPM و مدل سه عاملی فاما – فرنچ

دانلود ترجمه مقاله شناخت ریسک و بازده ، CAPM و مدل سه عاملی فاما – فرنچ

ترجمه مقاله شناخت ریسک و بازده ، CAPM و مدل سه عاملی فاما – فرنچ

ترجمه مقاله شناخت ریسک و بازده ، CAPM و مدل سه عاملی فاما – فرنچ به  صورت فایل zip  بوده که در آن مقاله فارسی با عنوان: ترجمه مقاله شناخت ریسک و بازده ، CAPM و مدل سه عاملی فاما – فرنچ به صورت فایل  word  بوده و شامل ۲۳ صفحه قابل ویرایش است. همچنین مقاله انگلیسی مقاله با عنوان: Understanding Risk and Return, the CAPM, and the Fama-French Three-Factor   Model بوده و شامل ۱۴ صفحه pdf است.

دانلود رایگان مقاله انگلیسی Understanding Risk and Return, the CAPM, and the Fama-French Three-Factor Model: دانلود

 

چکیده ترجمه:

ریسک و بازده:

مفهوم عمومی: انتظار بازده بالاتر داشتن مستلزم پذیرش ریسک بیشتر است.

بسیاری از سرمایه گذاران به این نکته توجه دارند که پذیرش ریسک بالاتر برای دریافت بازده های بالاتر الزامی است. در این مقاله ما دو مدل مهم را برای توضیح این رابطه بکار گرفته وآنها را توضیح می دهیم. آنگاه توضیح خواهیم داد که چگونه این ابزارها می توانند بوسیله سرمایه گذاران برای ارزیابی داراییهایی همانند اوراق قرضه مورد استفاده قرار گیرند.

چرا باید شرکتهای با ریسک بالاتر درآمدهای بالاتری هم داشته باشند ؟ مسلمً یک سرمایه گذار به ازای پذیرش ریسک بالاتر ، نیاز به بازده پیش بینی شده بالاتری دارد. و ما در واقع این ارتباط را با بررسی بازده های بلند مدت تاریخی سهام، اوراق قرضه و داراییهای با ریسک کمتر ، همانگونه که در اولین نمودار آمده است ، مشاهده می کنیم.

 

چکیده ای از مقاله انگلیسی:

 

RISK AND RETURN

The General Concept: Higher Expected Returns Require Taking Higher Risk
Most investors are comfortable with the notion that taking higher levels of risk is necessary to
expect to earn higher returns. In this note, we explain two important models that have been
developed to make this relationship precise. Then we explain how such tools can be used by
investors to evaluate assets such as mutual funds.
Why should riskier companies have higher returns? Intuitively, an investor would require a
higher expected return in exchange for accepting greater risk. And, we do, in fact observe this
relationship when we look back at historical long-run returns of stocks, bonds, and less risky
securities as shown in the first chart

 

Volatility as a Proxy for Risk

Diversification and Systematic Risk

Diversifying Reduces Portfolio Volatility

Beta as a Measure of Systematic Risk

CAPM

Key Assumptions Drive the Formulation of the Model

The CAPM as a Tool to Evaluate Fund Managers

Regression Analysis: A Tool for Employing the CAPM

Critique of the CAPM

FAMA AND FRENCH AND THE THREE FACTOR MODEL

Size and Value Factors Create Additional Explanatory Power

The SMB and HML Factors
The SMB Factor: Accounting for the Size Premium

The HML Factor

Interpretations of the Factors

Constructing the Three Factor Model

SMB and HML Provide Added Descriptive Dimensions for Riskiness

Categorizing Funds with the Three Factor Model

Specifying Risk Factor Exposure Informs Investor Choice

CONCLUSION

۵۰۰۰تومان – خرید

درباره ی admin

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *